中国经济改革开放30年，经济高速增长，国民财富迅速积累，财富管理与财富传承的市场需求逐渐升温。信托投资凭借特有的制度优势和灵活的业务模式，其资产管理规模目前已经超过公募基金行业、直追保险业，成为中国金融行业的最大“黑马”。

 

　　为帮助广大投资者更好地认识信托行业，并与信托公司建立良好的沟通、交流桥梁，10月29日，由中国银监会非银部指导，中国信托业协会主办，中国财经第一门户东方财富网承办的“认知信托成就财富——中国信托业投资者教育系列活动”正式拉开帷幕。作为活动的重要组成部分，“信以致远创新信托——中国信托业高管访谈节目”将通过与企业高管的面对面访谈，全方位展现优秀信托公司的企业文化和经营理念，让更多投资者走进信托、了解信托。在本期节目中，中国对外经济贸易信托有限公司总经理杨自理，接受了东方财富网专访。

 

 

　　东方财富网：今年是外贸信托25周年庆。2011年数据显示外贸信托资产管理规模位居行业第二，业绩十分出色。回顾公司的发展历程，外贸信托取得的最大成就是什么？

 

　　杨自理：这25年来我们走了很多的弯路，但是也有很多的成绩，我觉得最大的成就是我们这些年来，建立和完善了我们的制度和流程。尤其是风险管控制度和流程。另一个成绩是我们对人才的招聘和培养。这么多年来，公司最大的财富是我们培养了一批对公司发展非常有用的人才。

 

　　东方财富网：您是如何看待本次信托业投资者教育活动的主题“认知信托成就财富”？

 

　　杨自理：信托应该是一种财富管理方式，一种主要的财富管理方式。可能在以前，我们中国人对信托这种财富管理方式了解得比较少，但是随着这几年财富的积累，信托业务规模的做大，大家越来越了解信托。可能对今后我们国内的财富管理，我觉得信托会占有越来越重要的地位。

 

 

　　东方财富网：在2011年，外贸信托首设财富管理中心，提出了“五行财富”的财富管理品牌，您能为我们介绍一下它这一年来的运营情况吗？

 

　　杨自理：“五行财富”这个品牌的创立主要是基于人的不同需求和爱好，不同的对除了财富之外生活的追求。五行的概念，实际上是中国传统的物质观。实际上世界上所有的物质都可以分为“金水木火土”，这五类应该是五大元素。我们用“五行”，一个是把客户进行分类，根据客户的特点进行分类。另一个根据不同的客户来制定不同的服务方案。“金”我们是代表进取型的客户，“水”是代表平衡型的客户，“木”是代表成长型的客户，“火”是代表激进型的客户，“土”是代表稳定型的客户。同时我们对每种元素制定了一类服务内容，我们对“金”类的客户，提供的是投资理财的服务，就是普通的、简单的、直接的投资理财，好比就是说购买信托产品，购买债券、基金、投资黄金这种咨询服务。对于“水”，对于平衡型的客户，我们提供的是，进一步提供收藏，也是一种投资，但是一种更高级的投资理财方式，就像古董、艺术品收藏，这也是一种投资理财，但是是一种比较高级的投资理财方式吧。给客户提供投资理财收藏的服务，是对“水”型的客户。“木”是成长型的客户，所以我们提供的是子女教育的咨询和服务。“火”对应的是激进型客户，对这类客户，我们提供运动服务。“土”对应的是稳健型的客户，对这类客户我们主要是提供健康养生咨询和服务。应该说我们金木水火土这五种类型的客户，从数量上、从需求上来说是有区别的。从我们的观察，“土”型的客户，就是稳健型的客户相对比较多，他们最需要的是提供健康养生的增值服务。其次就是“木”型的客户，他们需要的是提供子女教育的增值服务。再次的就是投资理财，就是激进型的客户，还有“水”型的客户，我们为他们提供收藏的咨询服务。

 

　　东方财富网：作为财富管理市场的老牌信托公司，外贸信托所具有的优势是什么？我们如何根据市场形势确立自身的公司规划？

 

　　杨自理：我们的优势主要是我们比较全面吧。全面主要是三个方面，第一个我们的产品比较有竞争优势，竞争优势主要有三个方面，产品的安全性、收益性和流动性，我们产品三个方面应该是做的相对比较均衡，比较好的。第二个我们有一个训练有素的专业化的营销队伍，能给客户提供比较专业的服务。第三方面是我们有一个比较完善的IT系统，IT系统在信托理财服务方面占有非常重要的方面，只有有一个完善的系统，我们才能给客户提供一个比较完善的服务。

 

　　中国这个市场，政策在不断的变化，市场也在不断的变化，客户在不断的成长，客户的需求也在不断的变化，所以信托必须不断创新，只有不断的创新才能满足客户不断变化的需求，才能应对市场不断的变化。

 

　　实际上我们每年都要滚动修订未来的三年发展规划，每年修订一次。比如说今年修订的是，我们做的是2013—2015年的发展规划，明年再做就是2014—2016年的发展规划了，这样我们能够至少看三年，也不至于盲目的往前走。我们做规划的时候要分析形势，不仅分析目前，当年的市场形势变化，也要分析未来几年的市场形势的变化，这样让我们做的工作计划更有战略性，这是一方面。另一方面我们在研究方面投入比较大的，我们目前有三个研究部门，一个研究部门叫战略研究部，专门研究公司的发展战略的。第二个部门叫金融产品研究部，我们是专门研究金融产品的，比较具体一些。第三个是房地产信托研究部，主要是研究房地产这个领域的信托业务的发展。我们为什么专门对房地产信托领域成立研究部呢？因为房地产是在信托业务里面占有很重要的一席之地。

 

　　从风控来说，我们是多个方面进行管理的。第一个方面，从事前来看，对每一个项目要制定非常完善的风险控制措施，当然包括担保、抵押，包括项目的管理，有的项目，大的项目要派人去管理的，不论是投资性的项目还是融资性的项目，如果这个项目比较大、比较重要，我们都要派人参与管理的，这样比较好的能够控制项目过程的风险。因为很多项目在做计划的时候，可能项目是个好项目，但是有可能在执行过程中，在操作过程中会出现偏差，我们有人在现场，就能够经常参与他的工程的施工和建设，了解施工的进度和销售情况，出现了问题，我们及时采取措施。第二方面，是我们有后台监控部门，刚才我说的参与项目管理是我们的业务部门，除了业务部门参与项目的管理以外，我们还有一个后台监控部门，后台监控部门每个月都要到我们所投融资的项目去巡视一遍，检查项目的进度，项目的工程质量、项目的销售情况，是不是和我们最初报审时候的情况一致，如果出现了问题，就会要求业务部门及时采取措施。这两方面的措施，使得我们的项目风控到迄今为止，没有出现一单风险事故。应该说我们这套制度还是比较完善的。

 

　　东方财富网：2012年4月，中国对外经济贸易信托有限公司获银监会批准，取得股指期货交易业务资格，您能谈谈对此的看法吗？

 

　　杨自理：我们公司做证券业务做得比较多了。但是证券业务最大的问题就是风险不可控，因为市场我们没法控制。最近好几年连续熊市，我们的管理水平再高，实际上投资收益往往大部分都是负数，给投资人很难实现正的回报。股指期货推出来以后给我们解决了这个问题，因为股指期货使得我们可以做对冲，有了股指期货做对冲以后，即使市场不好，长时间下跌，我们一样能够给投资人实现正收益。所以我觉得股指期货的推出，对我们证券投资类的信托业务意义重大。

 

 

　　东方财富网：您如何展望中国信托业的未来发展？

 

　　杨自理：应该说信托业最近十年发展是非常迅猛的，这么快的速度应该是超出了我们大家的预期。未来是不是还会保持这么快的速度发展，我是有疑问的。但是我觉得重要的是健康的发展，速度我觉得慢一点，能够健康稳健的发展，这应该是更好的，对大家都有利的。有可能我觉得明年，未来几年信托业的资产管理、资产规模的增长，要慢下来。慢下来我觉得是必然的，因为到了这么大的体量、这么大的规模，再保持这么高的速度增长，是不现实的。但是信托业既然走到今天，既然发展到了6万多亿的规模，应该说是在中国的金融市场已经占有了一席重要的地位。这个地位就是不会是被颠覆的，不会改变的。应该是信托理财已经进入了千家万户，和我们广大人民生活息息相关了。它在广大老百姓投资理财里面占有的地位是越来越重要了。虽然将来还会有很多的波折，我们以前有五次整顿、六次整顿，将来也有可能会有整顿，但是道路是曲折的，前途是光明的。

 

　　对于广大投资者，我是觉得我很高兴，能够给你们提供服务，我希望我们的产品能够一直是稳健的，能给大家带来丰厚的回报。但是也请大家在选择产品的时候，能够多分析、多思考。因为我们现在信托公司多了，信托产品也越来越多了，难免良莠不齐，这里面不是说没有风险的。应该说大部分产品都是好的，但是也会有些产品有风险的，希望大家选产品的时候能够慎重。当然了，我们任何投资都是有风险的，风险都是要自担的。但是唯一的我希望我们外经贸信托给大家提供的产品，都是稳健的，都能给大家带来正收益，谢谢大家。

 

 

　　中国对外经济贸易信托有限公司总经理杨自理：

 

　　信托公司应该把眼光放的长一点，不要太于短视、不要太于着急挣钱，应该是把培育信托业务、培育人才放在第一位，这样我们才能够不断地能够推出新的产品，信托行业才有生命力。另一个我想告诉投资者的是，我觉得现在做的这么多信托业务，实际上有很多信托功能我们还没有挖掘出来，尤其像信托在传承方面的重要功能。将来我们的财富传承，我们这代人的财富到下一代如何能够实现顺利的过渡、如何能够创造比较好的价值，信托是非常重要的。希望投资者能够认识到这一点，能够多利用信托这种工具，为我们子孙后代多创造财富。