欢迎您!这里是全国信托产品筛选、查询、预约、认购、售后咨询服务平台!

关注“申前财富”公众号,获取更多优质信托

4000-365-021


4000-265-518

首页 信托产品 政府债 信托公司 公告信息 信托资讯 投资者教育 关于我们
网站首页->信托ABC->保信合作业务

保信合作业务

发布时间:2016-03-15

2014年是信托公司与保险业务合作的重要时期,双方不断探索新型合作模式,寻求未来发展的双赢之路。当前保信合作业务以保险资金认购信托计划为主,也在探索保险金信托、企业年金、保险增信等多种合作模式。

 保险资金投向进一步拓宽

2014年,以国家顶层设计形式发布的“新国十条”,即《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》(国发〔2014〕29号),将保险业置于经济社会发展的整体战略布局之中,使其收获了巨大的改革红利。基于此,2014年一系列为保险资金投资“松绑”的制度设计相继发布,保险业新政为保险资金开展资产配置提供了更多的基础投资工具,从传统公开市场投资拓展到基础设施、股权、不动产等另类投资和境外投资、金融衍生品交易。

 对信托公司而言,以“新国十条”为代表的保险业新政是一把“双刃剑”。一方面,保险公司资金运用范围的进一步打开和保险资产管理的发展壮大无疑将对信托业务带来一定冲击,使得其和信托公司的合作意愿降低;另一方面,由于保险资金尚缺乏在多个投资领域特别是实业领域的投资经验,在一定程度上还需要和深耕实业领域的信托公司进行合作。在新政出台的大背景下,信托公司应力争主动,积极开拓与保险公司的合作模式。

 保险资金信托投资增速放缓

信保合作业务主要是保险公司主导的通道类业务和资金层面的合作业务。尽管2012年以来保险资金信托投资规模从零飙升至4,000亿元,但在2014年经济增速放缓压力下,形势已经悄然变化,从2012年到2014年增速较快,以月环比约40%的速度增长,但近期已经有所放缓。

 保险投资信托计划的风险引起关注

随着2014年初发生延期兑付的信托项目增多,特别是房地产市场成交量的低迷和部分地区房价的下跌,监管层更加重视对险资投资集合资金信托的监管。一系列政策文件的出台,对保险资金信托投资进一步规范和约束,重点关注风险度较高的信托产品,完善行业监管和公司自身监管流程,提高了合作信托公司门槛。这些举措的实施有利于保险公司资金的安全运作和稳定收益,但对保险资金投资集合资金信托计划产生了一定冲击,大多保险公司对项目的评级提出了更高的要求。2014年,保险机构对信托产品质量的关注度比较高,逐步放弃投资一些低评级的信托产品,只考虑认购评级较高、资信较好的信托产品。

 逐步开拓小微金融业务合作

监管层鼓励保险公司服务小微企业,支持实体经济发展,要求保险企业加快发展小微企业信用保险和贷款保证保险,增强小微企业融资能力。在小微金融领域通过保险、信托、小贷公司三方合作,即由保险公司为信托公司与小贷公司合作发行的信托计划提供金融机构贷款损失信用保险服务,这将形成合作各方的共赢局面,并有利于践行普惠金融的服务理念。

 通过专业化创新能力打造发展空间

2014年,保险资产管理机构因发行资产管理产品积累了丰富的优质客户资源,经过非标准化产品投资实践,逐步主导了非标准化产品的开发与投资,即由保险资产管理机构锁定交易对手,通过与信托公司合作,包装成满足其投资需求的信托产品,实现产品定制化。在保险资金投资信托产品有下降趋势的压力下,保信合作不断加强创新能力与专业化能力建设,尤其是在资产证券化、家族信托、PPP项目、境外投资等方面的合作模式在不断深化和创新。

 保信战略合作不断深化

在股权层面上,信托公司和保险公司相互持股的案例日益增多。一方面,信托灵活的制度优势可为保险公司所用。在当前泛资产管理背景下,全金融牌照或多金融牌照的金控公司越来越意识到信托的重要性,如果缺少信托牌照,将对其资本运作形成很多障碍。因此,有实力的保险公司控股信托公司,很多情况下都是出于弥补自身短板的考虑。另一方面,即使是入股信托公司,也会对优化保险公司股权结构和促进保险资金的利用很有帮助。经过初步统计,截至2014年末,保险持股信托的案例就有中国平安持股平安信托,中国人保持股中诚信托,国寿控股持股重庆信托,泰康人寿持股国投信托等;信托持股保险的案例也有国民信托持股汇丰人寿,中信信托持股中德安联,粤财信托持股众诚保险和珠江人寿,中泰信托持股都邦财险等。

 在分业经营的体制下,为了开拓业务市场,降低经营成本,保险业和信托业不断建立多层次的战略合作关系,促进双方共同发展。

上一页:详解房地产投资信托基金REITs
下一页:从法律基础看家族信托

相关文章推荐

证券投资类信托,投资者应如何维护权益?
信托投资权益保护,这些法规你要知晓!
防疫防骗两不误,这些地方要警惕!
企业家如何避免家族股权传承风险?
疫情当下,我们为什么选择慈善信托?
拒绝高利诱惑,远离非法集资
产品中心
客服电话
4000-365-021
copyright  ©  2017-2021 沪ICP备20024109号-1 上海申前科技有限公司
公司地址:上海市松江区车墩镇莘莘路32号5258