欢迎您!这里是全国信托产品筛选、查询、预约、认购、售后咨询服务平台!

关注“申前财富”公众号,获取更多优质信托

4000-365-021


4000-265-518

首页 信托产品 政府债 信托公司 公告信息 信托资讯 投资者教育 关于我们
网站首页->信托ABC->证信合作业务

证信合作业务

发布时间:2016-03-29

随着泛资产管理时代的到来,券商与信托之间的业务界限逐渐模糊,竞争加剧,但在不同市场中仍存在差异化优势,证信合作将长期存在并呈现多元化的发展趋势。

多元化财富需求孕育新合作

 随着财富的增加以及理财观念的改变,人们在理财上不仅仅追求安全与保值,还更注重收益的提高,因此对金融产品和服务有着更加多元化的要求,以实现资产效益的最大化。证信合作的深入发展将会提供更多的金融产品、更丰富的金融服务,满足投资者多样化的需求。在投资领域方面,证券公司可以提供一揽子的股票发行、公司债券承销、投资顾问等投资银行服务,证券业和信托业通过制度对接与资源整合实现深度合作,为投资者提供多样性的创新金融服务,满足投资者多样化的财富管理需求。在资产转让方面,信托公司通过与证券公司合作开展资产证券化业务,把具有稳定现金流的资产进行结构性重组,在金融市场上进行出售和流通。2014年资产证券化产品的发行量呈现爆发式增长,全年发行规模接近历年发行额总和的三倍,在资产证券化业务的开展中,信托公司不断加深与证券公司的合作,发挥各自的业务优势,扩大双方的业务发展空间。

 资本市场发展带来新机会

 2014年,随着资本市场的全面发展,股市和债市的双双走强,众多金融机构与个人投资者纷纷参与到资本市场,为金融机构提供了丰富的业务机会。信托公司参与的主要业务类型有定向增发、证券投资类信托、证券资金池等业务。多家信托公司纷纷转型,从传统的融资类业务向投资类业务发展,业务重心也从房地产业务逐步转向资本市场业务。一方面,信托公司发挥了自身在整体管理和资源整合方面的优势,大力开展证券投资类业务,截至2014年末,全行业证券投资信托产品共有4,031个,同比增加1,047个,业务存量规模达到18,492.52亿元,较2013年增长73.29%。另一方面,信托公司把握上市公司定向增发业务需求爆发的机会,积极参与定向增发业务,通过自有资金投资或者借助有限合伙平台、基金专户或券商定向资产管理计划等方式进行投资。信托公司通过自身在金融市场中的资源整合优势,挖掘银行理财资金等机构资金的投资需求,而证券公司通过自身在投资领域的专业性参与到资金池的投资运作中,通过与证券公司的合作,实现双方共赢的良好局面。

 产品体系创新引发新导向

 2014年,随着证券市场的爆发,资本市场的产品体系也在日益完善,包括两融、新三板、期权在内的创新产品层出不穷,信托与券商的合作也在与时俱进,创新型的证信合作应运而生。一是在融资融券领域的业务合作。不少证券公司的自有资本有限,面临着“有客户、无额度”的困境,由此两融收益权转让的业务模式应运而生,即由信托公司成立集合资金信托计划或单一资金信托,认购证券公司两融的收益权。二是在新三板领域的业务合作。2014年爆发式增长的新三板市场吸引了各路资金的进场,2014年信托公司也在积极布局、挖掘新三板价值,通过介入新三板市场来实现信托业务的转型升级。三是在并购领域的业务合作。通过“银证信(SOT)”的业务模式,银行作为委托人以证券公司的定向资产管理计划作为通道,投资信托公司设立的信托计划,以股权或债权的形式参与收购市场上被低估的、能产生稳定现金流的基础资产,并通过该基础资产产生的收益对投资者进行稳定、持续的分红回报。

 多层次业务需求提出新要求

 一直以来,信托产品以融资类信托为主,真正的投资类信托较少,因此,信托公司的核心能力主要体现为信用风险管理能力,而不是真正的投资管理能力。从长远发展看,投资管理能力对信托公司未来发展将起到巨大作用,相比其他资产管理机构而言,信托公司目前的投资管理能力是一个短板。因此,提升投资管理能力,进行多元化资产配置,丰富信托产品线,向资产管理转型是打造信托公司核心竞争力、实现内涵式增长的必由之路。

上一页:透视家族信托本土化进程
下一页:银信合作业务模式简介

相关文章推荐

证券投资类信托,投资者应如何维护权益?
信托投资权益保护,这些法规你要知晓!
防疫防骗两不误,这些地方要警惕!
企业家如何避免家族股权传承风险?
疫情当下,我们为什么选择慈善信托?
拒绝高利诱惑,远离非法集资
产品中心
客服电话
4000-365-021
copyright © 2017-2021 沪ICP备20024109号-1 上海申前科技有限公司
公司地址:上海市松江区车墩镇莘莘路32号5258 网站地图xml